ホーム債券相場予測に関する参考文献
相場予測・ディーリングに役に立つ本を紹介します。（本の題名をクリックするとAmazon.com／Amazon.co.jpの解説＆書評・注文ページへアクセスできます。）
相場の世界で生きるプロが選んだ
オススメの一冊
テクニカル分析
- ジョン・Ｊ・マーフィー著・日本興業銀行国際資金部訳「先物市場のテクニカル分析」金融財政事情研究会、1990年
（原書：Murphy, John J. "Technical Analysis of the Futures Markets." Prentice Hall, 1987）
（１９９９年にローソク足分析や株式市場分析などを加筆した改訂版"Technical Analysis of the Financial Markets" が出ました）
---テクニカル分析のことならほとんどすべてこの本で足りる、バイブル的存在 - 日本証券新聞社事業部編「酒田五法は風林火山」日本証券新聞社、1969年初版、2004年6次改訂版
---日本古来の酒田五法に関する最もポピュラーな本 - 佐々木英信「一目均衡表の研究」投資レーダー、1996年
---初の一目均衡表入門書。 - ジョージ・マクロークリン著・青柳孝直訳「ギャン理論」総合法令、1996年
---最近日本でも注目されてきたギャンに関する本。第３章と第４章がお薦め - 林康史編著「ギャンの相場理論」日本経済新聞社、1996年
---ギャン理論が体系的に書かれた好著 - ジェームズ・ハイアーチェク著・日本テクニカルアナリスト協会訳「実践ギャン・トレーディング―相場はこうして読む」日本経済新聞社、2001年
---スイングチャートを軸に、数々のギャン・テクニックを現実の相場にどう応用すべきかをわかりやすく解説。チャートの作成方法からトレンドの方向や売買シグナルまで、実践に役立つノウハウを満載。（原作："Pattern, Price & Time"）
ファンダメンタルズ分析
- 日本経済研究センター編「経済予測入門」日本経済新聞社、2000年
---個別指標の予測から総合判断のポイントまで、短期予測の全プロセスが具体的に理解できる実戦的テキスト - 伊藤元重著「経済の読み方 予測の仕方」講談社、2001年
---「地価は今後どうなるか」「銀行が破綻した理由は」など、日々接する経済問題を素材に、経済を動かすある種の秩序「経済の法則」を、さまざまな具体例を使ってわかりやすく解説する - エンサイクロネット著「知っているようで知らない「日本経済」なるほど雑学事典―経済効果の予測法から激安ハンバーガーの謎まで」PHP文庫、2001年
---経済効果の予測法、大企業と中小企業の境界はどこか、激安ハンバーガーでも儲けが出るしくみなど、知ってはいるが詳しくは知らない、日本経済に関する知識を面白く紹介 - 小峰隆夫「基本ゼミナール 日本経済・景気予測入門」東洋経済新報社、1992年
---エコノミスト向けの景気予測がテーマだが、各種経済指標の見方などは実務家にも参考になる - 高木勝「入門・景気の見方」ＰＨＰ新書、1999年
---一般向けに書かれた、経済統計を使った景気の見方や著者独自の「手作り分析」、マスコミ情報の読み方など - 高橋亀吉「私の実践経済学」東洋経済新報社 、1976年
---６０年にわたり独立自由な経済評論家として活躍してきた著者が、長年の経験と史的研究に照らして、日本経済診断の着眼点、問題点、注意点などを徹底的に公開する。
時系列分析（クウォンツ分析）
- 土金達男「変化をさぐる統計学」講談社ブルーバックス、2001年
---副題に「データで『これから』をどう読むか」と書いてあるとおり、予測に使われる統計学的手法の概念をわかりやすく解説した入門書。 - Pindyck, Robert S. "Econometric Models and Economic Forecasts." McGraw Hill, 1997
---計量経済学・統計学一般と経済予測の入門書。 - Hayashi, Fumio. "Econometrics." Princeton Univ. Press, 2000
---GMMのフレームワークを軸にクロスセクションと時系列両方について書かれた大学院レベルのテキスト。下のGreeneの本よりわかりやすい。 - Greene, William H. "Econometric Analysis." 5th ed. Prentice Hall, 2002
---アメリカの大学院レベルの計量経済学で最もポピュラーなテキスト。本格的な計量分析をするには２〜１０章と１７・１８章が必読。付録ＣＤ−ＲＯＭ（計量ソフトLIMDEP） - Enders, Walter. "Applied Econometric Time Series, 2nd Edition." Wiley, 2003
---上のGreeneの本では時系列分析の章がやや手薄なため、それを補うのに手ごろな時系列入門書。 - Hamilton, James D. "Time Series Analysis." Princeton, 1994
---上記２冊よりもさらに詳しい時系列分析の体系書。 - Davidson and MacKinnon, "Estimation and Inference in Econometrics." Oxford, 1993
---Greeneと同じく大学院レベルの計量経済学の教科書で、非線型モデルに重点を置いている。 - Elsner, James B. and Tsonis, Anastasios A. "Singular Spectrum Analysis." Plenum, 1996
---EndersやHamiltonではカバーされていない、SSAという新しい手法に関する入門書。 - Franses,and Van Dijk "Non-Linear Time Series Models in Empirical Finance." Cambridge Univ. Press 2000
---金融市場の実証分析に必要な非線型時系列計量理論（ARCHやニューラルネットワークなど）。 - Campbell, et al. "The Econometrics of Financial Markets." Princeton Univ. Press, 1997
---CAPM、APT、金利の期間構造、金融資産利回りの予測、カオス理論、ニューラルネットワークなど、金融市場の実証研究に特化した計量経済学の本。読みこなすには上記Greene程度の統計学・計量経済学の知識が必要。 - Mills, "The Econometric Modelling of Financial Time Series." Cambridge Univ. Pr., 1999
---上のCampbellの本と同じく、金融市場分析のための計量経済学の本。非線型確率モデルやUnit Root、GARCH、VAR、Cointegrationからカオス、バブルなど - Maddara (ed.) and Rao (ed.), "Statistical Methods in Finance (Handbook of Statistics 14)." North-Holland, 1996
---asset pricing modelやterm structure、neural networkの金融市場への応用、株価収益率の予測など統計学的手法の金融市場への応用 - Clements and Hendry, "Forecasting Economic Time Series" Cambridge Univ. Pr., 1998
---計量モデルを使った経済予測。コンスタント修正など、一般の計量経済学テキストでは書かれていない実務的手法も取り上げている - Clements and Hendry, "Forecasting Non-Stationary Economic Time Series." MIT Pr., 1999
---システマティックな予測誤差をなくすための手法を中心とした、計量モデルによる経済予測 - Azoff, E. Michael. "Neural Network Time Series Forecasting of Financial Markets." Wiley, 1994
---最近注目されてきたneural networkを使った金融市場予測。 - Zirilli, Joseph S. "Financial Prediction Using Neural Networks." International Thomson, 1996
---同じくneural networkを使った金融市場予測。 - Masters, Timothy. "Neural, Novel & Hybrid Algorithms for Time Series Prediction." John Wiley & Sons, 1995
---ARMAモデルやneural networkを使った時系列予測。ＣＤ−ＲＯＭ付。 - Peters, Edgar E. "Chaos and Order in the Capital Markets." 2nd ed. Wiley, 1996
---カオス理論を使った金融市場分析の入門書。 - Peters, Edgar E. "Fractal Market Analysis." Wiley, 1994
---上に同じ。 - Press et al. "Numerical Recipes in C." Cambridge Univ. Press, 1993
---Ｃ言語でプログラミングするときに参考になるアルゴリズムの宝庫。 - Rao and Rao. "C++ Neural Networks and Fuzzy Logic." 2nd ed. Henry Holt, 1995
---Ｃ＋＋によるneural networkとfuzzy logicのプログラミング。 - Masters, Timothy. "Practical Neural Network Recipes in C++." Academic Pr., 1993
---上に同じ。ソースコードのディスク付。 - Varian, "Computational Economics and Finance : Modeling and Analysis With Mathematica." Springer Verlag, 1996
---Mathematicaを使った経済・金融分析
債券市場・ディーリング一般
- Fabozzi. "Bond Markets: Analysis and Strategies." Prentice Hall, 1999
---債券計算の基本から、債券種類毎の分析、ポートフォリオ戦略やリスク管理まで債券投資全般をカバー。ＣＦＡ（アメリカの証券アナリスト）試験の指定テキスト - Fabozzi and Fabozzi (ed.). "The Handbook of Fixed Income Securities." McGraw-Hill, 1997.
---現物・先物・オプションを含めた債券市場分析と投資戦略。ＣＦＡ試験指定テキスト - Ray. "The Bond Market : Trading and Risk Management." Irwin Professional, 1992.
---アメリカ国債市場の仕組みや、債券投資理論一般（トレーディングテクニック、イールドカーブ分析、リスク管理、予測など） - Duffie. "Dynamic Asset Pricing Theory." Princeton Univ. Press, 1996.
---不確実性下での多時点にわたるポートフォリオ選択・資産価格決定に関する理論書 - 興銀証券投資戦略部編「金利が解れば経済が見える―アナリストが語る債券市場」近代セールス社、2000年
---金利の変動要因、日銀の金融政策、債券市場を巡る資金フローなどの観点から金融市場について考察。 - 太田智之著「新・債券運用と投資戦略」金融財政事情研究会、2003年
---債券のメカニズムから法制度・実務計算など、実務上で必要な知識はほとんどカバーされている - 松尾順介著「だれも書かなかった一般債取引入門―キャリア15年の現役トレーダーが一般債のすべてを教える」パンローリング、2002年
---タイトルどおり、現役トレーダーによる、一般債取引の方法や考え方などが書かれた本 - 松尾順介著「日本の社債市場」東洋経済新報社、1999年
---日本の社債市場の歴史と変遷、現状についての解説書 - 安宅川佳之著「コンドラチエフ波動のメカニズム―金利予測の基礎理論」ミネルヴァ書房、2000年
---金利予測に関わってきたファンド・マネージャーの視点で、江戸時代を含む貨幣経済に共通な長期波動の起動要因を社会事象と結び付けて解き明かし、波動転換の時期を探る。 - 平山賢一著「金利史観―金利5つの常識の再検討」ISコム、2001年
---古今の金利・物価の歴史を概説し金利の常識を再検討する、21世紀の金融関係者にとっての羅針盤的一冊。 - 林輝太郎著「定本 酒田罫線法」同友館、1991年
---チャート分析よりも、チャートを元にした建玉法が中心 - 是川銀蔵著「相場師一代」小学館、1999年
---個人で数百億の株取引をしていた「最後の相場師」、是川銀蔵の唯一の自伝。 - 林どりあん著「歴史が教える相場の道理」日経新聞社、2001年
--- 兜町・北浜で長年、投資相談に応じてきた証券マンOBが、自らの経験も交えて株式市場の歴史を綴った、知る人ぞ知る名随筆。 - 喜多村政一著「三猿金泉秘録−和歌で相場道を極める−」投資レーダー、1991年
---大阪堂島の米相場で成功を収めた牛田権三郎の著作。 - 本間宗久著「本間宗久相場三昧伝−相場道の極意−」投資レーダー、1994年
---相場の神様・本間宗久が残した秘伝書。
